|
|
Aplikace modelu CAPM na český akciový trh
Janková, Zuzana
Janková, Z. Aplikace modelu CAPM na český akciový trh. Bakalářská práce. Brno: PEF MENDELU, 2015 Bakalářská práce se zabývá modelem oceňování kapitálových aktiv (CAPM) a jeho vypovídají schopností při aplikaci na český akciový trh. Model CAPM je empiricky testován na historických datech vybraných akciových titulů obchodovaných na Burze cenných papírů, a.s. Schopnost modelu CAPM stanovit výnosnosti jednotlivých akcií je testována na různě dlouhých investičních horizontech, konkrétně se jedná o horizonty 1, 3, 5, 7 a 10 let. Praktická aplikace ukázala, že modelu CAPM není schopen vysvětlit výnosnosti zvolených akcií pouze za pomoci beta koeficientu, který reprezentuje systematické riziko.
|
|
|
Aplikace CAPM na akciových trzích USA, Evropy a Japonska
Sychra, Petr
Sychra, P. Aplikace CAPM na akciových trzích USA, Evropy a Japonska. Diplomová práce. Brno, 2014 Diplomová práce je zaměřena na model oceňování aktiv (CAPM) a jeho vypovídací schopnost na různých akciových trzích. Schopnost modelu stanovit výnos akciových titulů je testována na historických datech 10 společnosti na každém trhu. Testování probíhá na různě dlouhých investičních horizontech, přičemž tyto horizonty jsou 1, 5, 10 a 15 roků. Testování dokázalo, že model není schopen pouze na základě systematického rizika, vyjádřeného betou, odhadnou přesně výnos akcií.
|
|
| |
host ::
RSS.